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2026-02-26

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  据摩洛哥计划高专署(Haut-Commissariat au Plan,以下简称“HCP”)与世界银行数据,2023年摩洛哥农业、工业、服务业增加值占GDP的比重分别为14%、25%和61%;其中矿业贡献约10%–15%,渔业约占2.3%。摩洛哥政治局势稳定、开放程度较高,经济结构多元且发展前景良好。政府积极推进工业化和基础设施建设,改善投资环境并提供多项外资优惠政策,中资企业可充分利用这些政策以规避关税壁垒、降低成本并提升收益。

  摩洛哥位于非洲大陆西北端,国土面积45.9万平方公里(不包括西撒哈拉26.6万平方公里),是世界排名第57位。摩洛哥东部及东南部与阿尔及利亚接壤,南部为西撒哈拉,西濒浩瀚的大西洋,北临地中海,隔直布罗陀海峡与西班牙相望,扼地中海西端出入门户,海岸线多公里。摩洛哥是世界少有的同时拥有大西洋和地中海海岸线世纪初,摩洛哥曾先后被西班牙和法国殖民者统治。1956年3月2日,摩洛哥取得独立。1957年8月14日定国名为摩洛哥王国,五世成为摩洛哥独立后的第一位国王。1961年2月,五世国王逝世,其子穆莱·哈桑王储即位,称哈桑二世。1999年7月23日,哈桑二世国王病逝,长子西迪·王储于7月30日正式登基,称六世,是阿拉维王朝第22位君主。六世国王即位后,坚持君主立宪制、多党制等既定政策,注重发展经济,强调依法治国,优先解决贫困、就业等社会问题。同时加大反恐力度,积极参与国际反恐合作。

  摩洛哥自然资源丰富,其中磷酸盐(Phosphate)是最主要的矿产资源。根据摩洛哥磷酸盐集团(OCP Group)与美国地质调查局(USGS)数据,摩洛哥及其西撒哈拉地区的磷酸盐储量估计超过1,100亿吨,已探明约500亿吨,占全球储量的70%–75%,居世界首位。其他主要矿产包括铁、铅、锌、钴、锰、钡、铜、盐、磁铁矿、无烟煤和油页岩等。其中,油页岩储量估计超过1,000亿吨,可提炼原油约60亿桶,约占全球储量的3.5%。

  摩洛哥在基础设施建设方面具备较好的基础。根据摩洛哥运输与后勤部统计,摩公路网总里程约57,334公里,在非洲国家中名列前茅,道路状况良好。铁路由摩洛哥国家铁路局统一管理,截至2019年总里程约2,295公里,其中包括200公里高铁段(丹吉尔—盖尼特拉线)。摩洛哥机场管理局数据显示,摩洛哥全国拥有16个国际机场、10个国内机场,并设有多处供轻型航空器起降的简易机场。摩洛哥港务局统计,摩洛哥共有38个港口,包括13个商业港、19个渔港和6个游艇港,主要港口有丹吉尔地中海港、卡萨布兰卡港、萨菲港及纳祖尔港等。

  近年来,中摩关系持续升温,经贸合作势头良好。根据中国商务部数据,2023年中国对摩洛哥直接投资流量为2.42亿美元,截至2023年末存量达5.13亿美元。两国已签署《共建“一带一路”合作规划》,并在汽车零部件、新能源汽车电池、电子组装等领域形成新投资热点。在中摩经贸合作中,一批中资企业已率先计划在摩洛哥落地,并定位于服务欧洲与北美市场的配套生产。例如,中国-德国合资的Gotion High-Tech计划在摩洛哥建设电动车电池gigafactory,起步投资约13亿美元,未来有望扩至数十亿美元;中国的CNGR Advanced Material计划在Jorf Lasfar建立电池正极材料厂;中国的Hailiang与Shinzoom分别计划布局铜加工和负极板厂;此外,中国昆泰宏景也已经计划投资地毯脚垫等汽车内饰件生产厂,华为也与中国合作伙伴在摩洛哥投资约3,000万欧元设立汽车零部件基地。这些中资项目借助摩洛哥优越的地理位置、自由贸易协定网络及完善的汽车产业链,正成为摩洛哥打造“汽车及零部件制造中心”战略中的关键组成。

  综合来看,摩洛哥是非洲经济发展水平较高的国家之一,地处连接欧洲、中东和非洲的战略枢纽。无论在2011年“阿拉伯之春”运动期间,还是在近年地区安全形势复杂的背景下,摩洛哥始终保持政局稳定、社会秩序良好。摩洛哥经济开放程度高,已与欧盟、美国、阿联酋、土耳其等共56个国家签订自由贸易协定,并于2019年正式加入非洲大陆自由贸易区(AfCFTA),为出口扩张与对非合作奠定坚实基础。摩洛哥正加快推进工业化、数字化与农业现代化进程,对外资企业保持友好开放的政策取向。

  摩洛哥主管外国投资的机构为摩洛哥投资与出口发展署(Agence Marocaine de Développement des Investissements et des Exportations, 以下简称AMDIE),其隶属于政府负责投资与公共政策协调的大臣级代表。AMDIE成立于2017年底,由原“摩洛哥投资促进署(AMDI)”与“摩洛哥出口促进署(Maroc Export)”合并而成,负责推广摩洛哥投资环境,分析并发布投资指标,向政府提供立法与规章建议,以促进外国直接投资并支持摩洛哥企业出口。

  此外,外资(自然人或法人)可通过新设公司、对正在组建公司参股、对存量公司增资、设立分公司/代表处、购买有价证券、取得动产/不动产权利、以外币融资或股东往来账户注资等方式在摩洛哥进行投资。以外币融资的外资可适用可兑换制度,投资收益(股息、利息、租金等)、处置与清算所得,按规定可自由汇出。整体而言,摩洛哥已形成法律制度较完备、政策执行较稳定、金融支持渠道较多元的投资环境,为外资企业在该国的长期经营提供了制度保障与融资便利。

  近年来,摩洛哥政府持续推进投资环境优化改革,以进一步提升外资吸引力。政府在法律制度层面推出了一系列改革措施,包括更新投资法制框架、简化行政审批程序、推动数字化政务服务、强化投资者权益保护并签署多项避免双重征税协定,以营造更加透明、可预期的营商环境。根据新版《投资》及AMDIE发布的实施细则,摩洛哥政府为吸引外资进入关键产业与地区,制定了一系列涵盖财政、税收、土地及人才培训等方面的综合性激励政策。新版《投资》确立了“全国统一激励框架+重点区域差异化支持”机制,并通过“投资激励基金”与“中小企业发展基金”对符合条件的项目给予补贴或税收返还。

  根据工业加速区的规定,自2023年1月1日起,在摩洛哥新设立的企业在成立后前五个财政年度免征企业所得税;自第六年起,对位于工业加速区的企业征收20%的公司所得税。除企业所得税外,园区内企业还享受多项优惠,包括:免征进口关税及进口环节增值税、免征生产与消费税及出口税、在企业设立、增资、扩建及购地环节免缴注册税与印花税、营业税和城市税自设立之日起十五年内豁免,同时外国投资者分红及股权收益免纳所得税,本地居民股息税按7.5%征收;此外,对来自外国及其属地的货物进口亦享增值税免除。这一系列改革标志着摩洛哥从区域性优惠政策体系逐步迈向全国性投资激励机制,兼顾吸引外资与维护国际税收透明度,显著提升了其作为北非制造与出口基地的竞争力。

  根据《摩洛哥公共工程招标法》及相关配套法规,摩洛哥对外国承包商进入本地工程建设市场未设许可或配额限制,实行平等准入与资格审查制度。外国公司可依法参与除国家财政预算资金项目以外的公开招标活动,法律上并无禁止外国承包商进入的特定领域。外国承包商在参与投标时须提交包括公司章程、资本结构说明、最近五个财政年度营业额、类似项目业绩及业主出具的完工证明等文件,并通过招标方组织的资格预审或资格后审程序。摩洛哥的工程建设项目一般采取公开招标方式;对于由国际金融机构或多边组织资助的项目,通常由出资方与摩方主管部门协商确定具体招标原则,可采用国际公开招标或有限邀请招标等模式。而由国家财政预算出资的项目则限定仅向在摩洛哥注册的法人实体开放,外国自然人不得以个人身份承揽工程项目。

  根据《摩洛哥担保法》(Law No.21-18, portant réforme des sûretés mobilières,于2019年颁布)以及相关民商事立法,摩洛哥的担保与抵押制度已形成较为完善的现代化框架。现行法律允许债务人或第三方在摩境内的动产、不动产及权利性资产上设立多种形式的担保,包括对股份、银行账户、应收账款、合同权利、保险单、不动产、厂房和设备、知识产权及债务证券等资产设立抵押或质押。

  根据《第33-13号矿业法》及其《实施细则》,在勘探许可证区域内一旦发现具备经济价值的矿藏,原许可证持有人即享有在该发现区域优先申请矿山开采许可证的专属权利。该申请须在勘探许可证有效期届满前正式提交。行政部门批准开采许可证后,原覆盖区域内的勘探许可证即自动失效,仅对未被新开采许可证覆盖的部分保留权利。对于该未覆盖区域,行政部门可向原持有人签发新的勘探许可证,其有效期与原许可证剩余期限一致。在此期间,持有人对新开采许可证区域内的全部勘查工作继续享有专属权利,以确保矿业权的延续性与优先开发权。

  矿山开采许可证赋予持有人在特定矿区范围内专属提取、选矿、加工及增值矿产品的权利,涵盖从资源研究、开采准备、采矿工程到矿产品选冶及配套基础设施建设等活动。开采许可证仅可授予已在其一个或多个勘探许可证区域内证明存在可开采矿藏的同一持有人。其面积由申请人根据实际发现矿藏的范围提出申请,但不得超过原勘探许可证覆盖的总面积,亦不得小于1平方公里。开采许可证的初始有效期为十年,可在矿产资源尚未枯竭的前提下,以十年为一个周期连续续期,经主管机关批准后可多次延展。

  从法律属性上,摩洛哥的土地分为两类:一类是已登记地产,即依据1913年《地产登记法》在国家地籍系统中登记并具有正式不动产权证的土地;另一类为未登记地产,其所有权主要依据教法或地方习惯法确认。未登记地产的权属通常通过“持续且无争议的占有十年以上”加上至少两名公证人或十三名普通证人出具证明的方式确立,但由于缺乏明确地籍信息(如面积、界址、编号等),因此在实际交易中存在较高风险,外资主体应尽量避免购买此类土地。

  《废物管理与销毁法》则是摩洛哥在废弃物治理领域的重要法规,对生活垃圾、工业废物、医药废物、危险废物、农业废弃物及可降解废物的收集、储存、运输、转移、处理、再利用与销毁均作出了明确分类与监管要求。法律规定,任何单位或个人如从事危险废物的收集与运输,须取得主管机关颁发的特别许可,许可有效期为5年,可续期。危险废物必须由国家认可并授权的专业机构处理或销毁,禁止任何形式的私自倾倒、堆放或填埋。违反规定者将依据《废物管理法》第45至52条处以10,000至2,000,000摩洛哥MAD罚金,并可并处6个月至2年监禁。

  尽管摩洛哥政府出台了多项投资激励措施以吸引外资,但在实际操作中,企业获取优惠政策的程序仍相对复杂,行政审批环节多、周期长、协调成本高。投资者若申请税收减免、土地优惠或人力培训补贴,通常需分别经过地区投资中心、摩洛哥投资与出口发展署以及投资部(等多个部门审核。各环节之间存在文件交叉审查与多层次批准,导致项目从申报到获批往往需数月甚至更长时间。此外,政府对企业培训摩洛哥本地员工提供的补贴亦需逐级报批,流程繁琐、周期较长,资金到位滞后。

  首先,摩洛哥的工会组织在企业劳资关系中具有较大话语权。《劳动法》赋予工会较强的集体谈判权与员工保护机制。企业若在未履行法定程序的情况下单方面解除劳动合同,极易引发工会介入或劳动仲裁。无固定期限合同员工在被解雇时,除须提前通知并说明理由外,雇主还需依法支付解雇补偿金、未休年假补偿、通知期工资及社会保险补偿等多项费用;若被裁员工任职时间较长或解雇被认定为不当,赔偿金额通常可达6至12个月工资,严重者甚至需复职。此外,企业调整薪资结构、裁员或变更岗位时须事先征得工会同意或与员工代表协商,否则可能面临劳动监察部门处罚。

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